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技术分析的本质是什么?避开误区很重要!

说起交易,市场上有两种主流派别,技术分析基本面分析,作为两套完全不一样的分析体系,主要目的都是对未来行情走势进行预测。

基本面分析主要从宏观经济环境、市场需求、地缘政治、供应量及库存等进行分析预测,技术分析则主要从行情走势形成的K线图与K线图衍生出来的各种技术指标去判断行情的趋势与未来走向。

有趣的是,技术分析与基本面分析之间的争论好像从创始之初就从未停止过,甚至有人叫嚣着技术分析无用论,事实到底是怎样的?为什么你用技术分析亏到破产而别人就能大赚?

技术分析的本质是什么?

说技术分析无用的人,要么是做长线只看基本面的大牛,要么根本就不懂技术分析。 

基本面分析侧重研究标的的价值,考虑的是成本与收益。在股市中,这种做法是衡量一个公司的利润、支出、资产、负债等等方面来判断公司的好坏,以此决定是否买入其公司的股票。在汇市之中,则是衡量一个国家的就业、通胀、贸易等方面,来判断一个国家经济的好坏,以此决定是否买入其货币,基本面偏向于宏观中长期的分析,且更多是方向性判断,这是它的优势,但基本面分析较难提供具体的进出场位置信号

技术分析则是通过图表来分析判断行情的规律性,换句话说,只要价格走势有规律性,技术分析就有其价值。这也是技术分析三大假设中最重要的一条:历史会重演

历史为什么会重演?我们要对市场上的价格-行为-心理这三者之间的关系有所了解。价格是表象,本质是多空双方交易行为博弈的结果,交易行为又是受制于多空双方的交易心理,而交易心理主要有两种,恐惧与贪婪。大家的行为模式与心理上的共性,反映到价格上面去,价格走势就体现出一定的规律性

通过这种规律性,技术分析对市场的反应显得比较直接,分析的结果也更接近市场的局部现象。投资者可以从目前市场运行的支撑与阻力位置,明确自己入市与出市的参考价格,根据自己的投资习惯和需要,借助日线图、周线图和月线图进行不同角度不同范围的分析,这样不管是中长线的投资者,还是短线的投资者都可以找到适合自己的买卖时机。

历史上查尔斯·道、威廉·江恩、艾略特等人使用技术分析都挣到了大钱,既然有许多人使用它在市场上获利,技术分析也有它的适用场景与优势,那为什么你用技术分析却没取得想象中的效果?

你用技术分析为什么不赚钱?

回想一下,你刚开始进入交易市场时,是不是觉得画几条趋势线、看懂图表形态、记住不同的蜡烛图形态之间的差异,就能够盈利了?

常常听见一些投资者抱怨技术分析方法不可靠,有的甚至认为技术分析方法没有用。其实是许多人没有正确理解技术分析,甚至在市场实践中错用了技术分析方法。

为何别人用技术分析赚的盆满钵满,你却屡屡爆仓?技术分析究竟有哪些坑需要避开?

01忽视了市场与交易的本质。技术分析是用来判断当下的趋势、价格形态的波动规律,用来辅助分析价格波动背后的市场心理行为,分析的结果只是一个概率的体现,它试图寻找规律,但市场经常是无序的。我们使用它的目的是提高交易成功率,而不是要精确的科学计算和预测。

不懂得市场与交易的本质,会让你就算通过技术分析得出正确的结论,也未必就赚钱。毕竟有时大的行情和趋势人人都看得懂,但能否做对完全是另外一回事。在大级别的趋势中看对趋势入场,在小级别的波动中定力不够被迫止损出局,许多投资者都曾遇到过这种情况,这与计划执行、仓位管理与交易心态有关。

02盲目用技术分析摸顶抄底,且忽视了时间框架的重要性。时间周期有大小级别,比如5分钟、15分钟、小时、日、周等,一般来说大周期管着小周期,大周期没有走完,则小周期不会结束。许多人想用小周期级别的顶部与底部信号去抄底摸顶,赚取最大的利润,但往往都抄在了半山腰,脱离时间框架去寻找顶底,是一件非常盲目的事情,要知道,多重时间框架都确认的趋势,有效性才会更强

在大周期的趋势没有明确的转折之前,我们应该永远相信趋势会持续。交易的大数据分析发现,投资者从趋势中赚到的利润,远大于震荡区间中高抛低吸所赚到的利润,技术分析的一大作用就是发现趋势,并跟随趋势

技术分析的本质是什么?避开误区很重要! 交易技巧  第1张

如上图,5月30日凌晨时 CCI指标在小时图中显示WTI原油处于超买区,普通交易者一般会认为指标发出卖出信号,再加上本轮原油从底部反弹已接近100%,综合基本面情况会认为原油的反弹结束,将原有的多头头寸平仓甚至开始做空。

前路透首席技术导师Shaun却指出CCI指标可能会有所变化,超买信号只是暂时的,小周期的背离会通过时间换空间进行修复,他通过切换不同周期K线图,确认原油目前还是上涨趋势,最后结合支撑阻力位置得出WTI原油的看涨条件为日收盘价高于阻力位36.08。在6月2日,WTI原油有效突破36.08,随后果然迎来了一波犀利的上扬,当周周五最高冲至39.56

03把某一指标当成万能的分析与预测工具。俗话说一招鲜吃遍天,但交易中一个技术指标不能适用于所有的市场场景。趋势行情的指标主要有布林带、ADX、移动均线、Aroon等,震荡行情的指标主要有RSI、KDJ、ROC、CCI,许多投资者在刚接触技术分析的初期,没有注意技术指标的使用条件,导致出现严重的亏损。

我们以震荡指标为例,震荡指标的使用条件一般在盘整行情中使用,同时配合箱型等图形操作。虽然震荡指标也可以用于趋势行情中,但值得注意的是,多头趋势行情中只采用震荡指标的多头信号,等回调逢低买入;下跌趋势行情中只采用震荡指标的空头信号,趁反弹逢高卖出、做空

这样就能提高振荡指标的准确率,同时在趋势行情中精确的把握进场点和加码点,弥补了趋势型指标的信号滞后的不足,也回避振荡指标出现“钝化”的虚假信号。

除了一些大众化的技巧外,多年在市场上的摸爬滚打资深的交易员,都会组合不同的技术指标,形成自己一套独特的分析体系去应对不同的市场情况。